1부. 로우스(Lowe’s) 기업 개요

• 설립연도: 1921년

• 본사 위치: 노스캐롤라이나주 무어스빌(Mooresville, NC)

• 업종: 주택 리모델링 및 건축자재 유통

• 사업 영역: 미국 1,700개 이상 매장 운영, 캐나다·멕시코 철수 후 미국 내 집중

• 경쟁사: 홈디포(The Home Depot), 트루밸류(True Value)

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2부. 로우스의 경영진 소개

• CEO 겸 회장: Marvin R. Ellison

  • 2018년 CEO 취임, 전 홈디포 임원

  • JC페니 CEO 경력 → 조직 혁신과 수익성 강화에 중점

• CFO: Brandon Sink

  • 2022년 CFO 취임, 재무 기획 및 투자 전략 담당

• 기타 임원

  • 조지안 마이어스(Chief Digital Officer)

  • 제니스 듀발(Chief Customer Officer)

  • 인재경영·ESG 임원도 강화 중

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3부. 로우스의 역사: 100년 기업의 성장 스토리

• 1921년: Lucius Lowe가 노스캐롤라이나에서 시작

• 1946년: 가족경영에서 Lowe’s Companies Inc.로 전환

• 1961년: 뉴욕증권거래소 상장(티커: LOW)

• 1980~1990년대: 홈디포와 경쟁하며 대형화 전략 채택

• 2007년: 글로벌 진출 시작 (캐나다, 멕시코 등)

• 2019~2022년: 비핵심 해외 사업 정리 → 미국 내 집중 전략

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4부. 로우스의 비즈니스 모델

• DIY(Do It Yourself) 및 Pro 고객(전문가) 대상 제품군

• 건축 자재, 전기, 수공구, 주방/욕실, 가전제품 등 공급

• 계절 제품 판매 집중도 높음 (예: 봄철 원예, 여름철 그릴, 겨울철 난방기기)

• e커머스 강화: 옴니채널 전략 및 모바일 앱 고도화

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5부. 주요 뉴스 및 이슈

🔸 과거 주요 이슈

• 2020~2021년: 팬데믹 기간 DIY 붐으로 매출 급증

• 2022년: 캐나다 사업 매각 결정 → 약 40억 CAD 규모

• 2023년: 지속적인 공급망 최적화 및 매장 리뉴얼

🔹 최근 뉴스 (2024~2025)

• 2024년 Q4: 매출 감소 발표 → 고금리와 인플레이션 영향

• 2025년 1분기: Pro 고객 매출 회복세

• AI기반 재고관리 도입 → 효율성 제고 기대

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6부. 최근 실적 분석 (2024년 기준)

📊 FY2024 전체 실적

• 총매출: 약 860억 달러

• 순이익: 68억 달러

• EPS: 13.07달러

• 매장 수: 미국 내 약 1,700개

✅ 분기별 하이라이트

• Q1: DIY 고객 매출 감소, Pro 매출 견조

• Q2: 여름철 계절 제품 수요 부진

• Q3: 비용 절감 및 재고 회전율 개선

• Q4: 연말 경기 둔화로 다소 하락세

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7부. 재무제표 상세 분석

해석: 수익성은 점차 하락 중이나, 자사주 매입과 배당금 지급은 지속. 현금 흐름은 비교적 안정적.

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8부. 배당금 및 주주환원정책

• 배당금: 2024년 기준 주당 $4.40, 배당수익률 약 2.0%

• 배당 성장률: 최근 10년간 연평균 약 17% 상승

• 배당 귀족주: 60년 연속 배당 증가 기록 보유

• 자사주 매입: 매년 100억 달러 이상 규모의 자사주 매입 지속

투자자 입장에선 안정성과 배당성장 모두 갖춘 기업으로 평가 가능

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9부. 로우스의 투자 포인트

👍 강점

• 미국 주택 인프라 수요에 안정적으로 연동

• Pro 고객 비중 확대 → 수익성 개선 여지

• 고배당 + 자사주 매입 → 주주친화 정책

⚠️ 리스크

• 금리 및 경기민감 산업

• 홈디포와의 경쟁 심화

• 인플레이션 및 공급망 비용

💡 장기전망

• 주택 리모델링 산업은 고령화, 자산 상승, 환경 규제 등으로 중장기 성장 유망

• 디지털 전환과 Pro 서비스 강화로 향후 수익성 회복 가능성 존재

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10부. 결론 및 투자자 의견

로우스는 장기적 관점에서 안정적인 현금흐름과 배당 매력을 동시에 제공하는 우량주입니다. 홈디포에 비해 상대적으로 저평가되어 있으며, Pro 고객 기반 확대를 통한 성장 여력도 충분합니다. 미국 주택 시장의 구조적 성장과 더불어 로우스는 배당 성장, 자사주 매입, 효율적인 오프라인 리테일 강점을 살려 장기투자 관점에서 유망한 기업으로 평가됩니다.

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🔚 마무리

이 글을 통해 로우스(Lowe’s, LOW)에 대한 전반적인 기업 분석과 투자 관점을 확인하셨길 바랍니다. 홈디포와의 비교, 배당금 추이, 최근 실적 흐름까지 다양한 요소를 종합하여 장기적인 시야로 접근해 보시길 추천드립니다.

Lowe’s Home Improvement

 

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