1부. ETF 개요 및 소개
⦿ IEFA란?
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정식 명칭: iShares Core MSCI EAFE ETF
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운용사: BlackRock (iShares)
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상장일: 2012년 10월
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티커: IEFA
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추종 지수: MSCI EAFE IMI Index (유럽, 아시아, 오세아니아 선진국 주식 포함)
⦿ 핵심 목적
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미국 외 선진국 주식 시장에 분산 투자
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대형주, 중형주, 소형주 포함 (IMI = Investable Market Index)
2부. 구성 자산과 지역 분포
⦿ 국가별 비중
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일본: 약 20%
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영국: 약 14%
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프랑스: 10%
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스위스: 9%
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독일: 8%
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기타: 이탈리아, 스페인, 호주, 네덜란드 등
⦿ 주요 보유 종목
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Nestle (스위스)
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ASML (네덜란드)
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Novartis (스위스)
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Toyota (일본)
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Roche (스위스)
3부. 수수료 및 배당
⦿ 운용 수수료
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총 보수율(Expense Ratio): 0.07% (매우 낮음)
⦿ 배당 정보
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분기 배당 지급
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최근 연간 배당수익률: 약 2.5~3.0%
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배당 원천은 각국 기업의 현지 배당금
4부. 투자 전략 및 ETF 목적
⦿ 전략 목적
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미국 외 선진국에 장기 분산 투자
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시장 전체를 대표하는 종합 지수 추종
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미국 비중이 없는 점이 핵심
⦿ 활용 예시
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미국 중심 포트폴리오의 지역 다변화
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환율 헷지 없는 글로벌 투자
5부. 장점 및 단점
⦿ 장점
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매우 낮은 수수료
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폭넓은 분산 (2,500개 이상 종목 포함)
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안정적인 배당
⦿ 단점
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환율 리스크 존재 (달러 강세 시 수익률 저하)
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개별 기업 성장성은 낮을 수 있음
6부. IEFA와 경쟁 ETF 비교
| ETF | 운용사 | 주요 차이점 |
|---|---|---|
| IEFA | iShares | 소형주 포함, 초저비용 |
| VEA | Vanguard | 소형주 제외, 비슷한 지역 구성 |
| EFA | iShares | IEFA보다 비용 높고 소형주 미포함 |
7부. 리스크 요인
⦿ 환율 변동성
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미국 달러 강세 시 현지 통화 자산의 가치 하락
⦿ 지정학적 리스크
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유럽 경기침체, 일본 금리정책 변화 등
⦿ 낮은 성장률
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미국 대비 성장 모멘텀 부족
8부. 장기 수익률 및 성과
⦿ 과거 10년간 수익률 (2023 기준)
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연평균 수익률: 약 5~7%
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코로나 회복기, 유럽 리오프닝에서 반등
⦿ 비교
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S&P500 대비 수익률은 낮지만 변동성도 낮음
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장기적 안정성과 배당에 초점
9부. 어떤 투자자에게 적합한가?
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미국 비중이 높은 포트폴리오 보유자
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지역 분산 효과를 원하는 중장기 투자자
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수수료에 민감한 투자자
10부. 마무리 요약 및 나의 의견
⦿ 요약
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IEFA는 미국 외 선진국 주식에 광범위하게 투자하는 ETF
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낮은 비용, 고분산, 정기 배당이 강점
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미국 시장과의 상관관계를 줄이고자 할 때 유용
⦿ 나의 투자 의견
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장기 포트폴리오의 글로벌 다변화 필수 ETF
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VTI+IEFA 조합은 매우 균형 잡힌 전략
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단기 수익보다 장기 안정 추구자에게 적합
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