도어대시(DASH) 소개 및 개요
도어대시(DoorDash)는 미국의 대표적인 음식 배달 플랫폼으로, 2013년 스탠퍼드 대학교 출신의 토니 주(Tony Xu), 스탠리 탕(Stanley Tang), 앤디 팽(Andy Fang), 에반 무어(Evan Moore)가 공동 창업하였습니다.
이들은 캘리포니아주 팔로 알토 지역에서 많은 식당들이 배달 수요는 많지만 배달 기사를 구하기 어렵다는 사실을 발견하고, 이를 해결하기 위해 ‘Palo Alto Delivery’라는 이름으로 웹사이트를 론칭하였습니다.
도어대시는 설립 이후 빠르게 성장하며 미국 전역으로 서비스를 확장하였으며, 현재는 업계 1위 사업자로 자리 잡고 있습니다.
2020년 10월 기준, 도어대시의 미국 내 시장 점유율은 51%로, 주요 경쟁자인 우버이츠(30%)와 그럽허브(18%)를 크게 앞서고 있습니다.
이러한 성장은 코로나19 팬데믹으로 인한 음식 배달 수요 증가와 함께 가속화되었습니다.
도어대시의 비즈니스 모델은 소비자와 음식점을 연결하는 플랫폼을 제공하는 것으로, 배달원(Dasher) 네트워크를 구축하고, AI 및 데이터 분석 기술을 활용하여 효율적인 배달 시스템을 개발하는 등 혁신을 거듭하고 있습니다.
이를 통해 소비자에게는 다양한 음식 선택과 편리한 배달 서비스를, 음식점에는 추가 매출 기회를, 배달원에게는 유연한 근무 환경을 제공합니다.
도어대시는 음식 배달 외에도 비음식 배달, 광고 등 다양한 분야로 사업을 확장하고 있습니다.
이러한 다각화 전략은 도어대시의 수익 구조를 강화하고, 로컬 커머스와 라스트마일 네트워크 구축을 통한 장기적인 성장 기반을 마련하고 있습니다.
2024년 4분기 실적 발표에서 도어대시는 핵심사업과 신사업 모두에서 점유율이 상승하며, 외연 확장을 지속하고 있음을 보여주었습니다.
그러나 경쟁사인 우버이츠는 도어대시를 반경쟁적 사업 관행 혐의로 고소하였으며, 이는 도어대시의 시장 지배력과 경쟁력을 반영하는 사례입니다.
도어대시 공식 홈페이지
S&P500에 신규편입
도어대시의 이러한 성과와 시장 지배력은 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.
2024년 9월, BTIG는 도어대시에 대한 투자의견을 ‘중립’에서 ‘매수’로 상향 조정하며, 목표 주가를 155달러로 제시하였습니다.
이는 도어대시의 강력한 성장성과 하반기 흑자전환 가능성 등을 긍정적으로 평가한 결과입니다.
그러나 도어대시는 규제 리스크에도 직면해 있습니다. 미국 내 노동법 및 수수료 관련 규제가 강화될 경우, 도어대시의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 식료품 배달 사업 확대 여부도 향후 도어대시의 성장에 중요한 변수로 작용할 것입니다.
도어대시의 최근 주가 동향을 살펴보면, 2025년 3월 11일 기준 주가는 177.86달러로, 전일 대비 0.23달러(-0.13%) 하락하였습니다. 이날 최고가는 189.2달러, 최저가는 169.96달러였으며, 거래량은 15,743,456주를 기록하였습니다.
최근 3개월간 31개 증권사가 도어대시에 대한 투자의견을 제시하였으며, 평균 목표 주가는 174달러, 최고 217달러, 최저 142달러로 나타났습니다.
이는 이전 평균 목표 주가인 151.5달러에서 14.85% 상승한 수치로, 애널리스트들의 도어대시에 대한 긍정적인 전망을 반영하고 있습니다.
도어대시는 2025년 2월 11일 발표한 1분기 실적 전망에서 총 주문액을 226억 달러입니다.
또한, 1분기 조정 기준 순이익은 5억5천만6억 달러로 예상되며, 이는 전문가 예상치인 5억8천300만 달러를 웃도는 수치입니다.
현재25년 3월 기준 시가총액은 107조원입니다.
도어대시는 이러한 긍정적인 실적 전망과 함께, 로컬 커머스와 라스트마일 네트워크 구축을 통한 장기적인 성장 전략을 추진하고 있습니다. 이는 도어대시의 시장 지배력을 강화하고, 지속 가능한 성장을 위한 기반을 마련하는 데 기여할 것으로 보입니다.
그러나 도어대시는 경쟁사들의 도전에 직면해 있으며, 규제 리스크와 같은 외부 요인에도 주의해야 합니다. 따라서 도어대시의 향후 성장과 수익성은 이러한 요인들을 어떻게 관리하고 대응하는지에 달려있을 것입니다.